原文来源 | Blockdata
编译整理 | 白泽研究院
自 2009 年成立以来，比特币网络的正常运行时间高达 99.987%。在这 12 年中，它发展迅速，以至于每天处理数十亿美元的交易额。世界各地的许多人现在出于各种原因依赖和维护这个网络，但与其他大型金融网络不同，它不是由少数几个地方的一家公司维护的。比特币网络由各个节点维护，由世界各地想要验证自己的交易并加强网络的个人、组织和企业运行。
这样的网络是否可以让全球数十亿人依赖？比特币网络能处理像万事达卡或 Visa 这样的公司一样多的交易额和交易量呢？
让我们通过每个网络处理的交易额、每个网络可以处理的交易数量、用户数量数据来观察。
交易额对比
通过 PayPal、万事达卡和 Visa 的交易额季度报告，以及 BlockchainCom 以美元计算的比特币交易额，我们可以得出：比特币网络在 2021 年平均每季度处理了 4890 亿美元的交易；PayPal 在 2021 年平均每季度处理 3020 亿美元的交易；万事达卡网络每季度处理 1.8 万亿美元的交易；而 Visa 网络每季度平均处理 3.2 万亿美元。
对于图表中比特币网络 2021 年第四季度的估计，是结合了本季度迄今为止已经处理的平均值和剩余时间进行的推断。
令人印象深刻的是，作为一个已有 12 年历史的去中心化网络，与万事达卡（一家成立于 1966 年的公司）相比，比特币在交易额方面已经到达了万事达卡的 27%。
当然，比特币网络处理的不仅仅是支付，人们可以用比特币去进行其他的服务，甚至在他们自己的钱包之间转移。也许比特币不太可能会超过万事达卡和 Visa 成为新的支付渠道，而且比特币也是一个与万事达卡和 Vsia 完全不同的网络，它更像是一种“储蓄资产”，而不是“花费资产”。自然，它们会吸引不同的用例和受众。
比特币网络何时可以达到 万事达卡/Visa 级别的交易额？
有三个因素可以使比特币网络发展到这样的水平：
1.交易量增加。
2.每笔交易发送的平均比特币数量增加。
3.比特币价格上涨。
关于第 1 点我们稍后会重点讨论，我们先来说说第 2、3 点。
每笔交易的比特币数量增加
理论上来说，如果比特币今天每笔交易的价值增加约 260%，那么比特币网络每天处理的交易额将与万事达卡网络相当。要达到 Visa 的交易量水平，平均交易价值需要增加约 540%。
虽然这在理论上是可能的，但目前没有明显的上升迹象可以表明每笔交易发送的比特币数量在增加。随着过去一年比特币价格的大幅上涨，我们实际上看到了价格与每笔交易的比特币数量是负相关的。
然而，如果未来人们用于比特币链上交易的许多用例被确定，并且比特币网络可以变成主要转移大量资金的结算层，诸如支付之类的用例将在比特币网络上执行，那么这种趋势可能会逆转。
不过就目前而言，随着比特币的交易费用稳定下来，这种情况还不会发生。
比特币价格上涨
如果比特币的价格上涨约 260%，达到 24.5 万美元，那么理论上比特币网络每天处理的交易额将与万事达卡网络相当。要达到 Visa 的交易量水平，它需要增长 540%，即约 43.5 万美元。
什么时候比特币才能真正达到这样的价格？没有人知道。作为一个思考，我们模拟了 3 个场景，看看结果会是什么。
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如果我们将比特币的最低年均价格作为增长指标，比特币的价格不太可能达到能使比特币网络与其他网络处理的交易额相等的水平。
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如果以比特币年均价格作为增长指标，这可能要到 2060 年才能发生。但是，如果考虑到与每笔交易的比特币数量下降的负相关性，则此时间范围可能会增加。这样做会使模型显着复杂化，而没有考虑许多其他潜在因素，例如通货膨胀加剧或新技术突破，而这些因素又可能会再次缩短这一时间。
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以目前 2021 年的价格增长为指标，最快可能在 2026 年发生。
考虑到在 2026 年至 2060 年的这个时间范围内，随着支付技术的发展，万事达卡可能会处理比今天更多的交易额。其他一些方面的原因，例如持有和使用美元或其他法定货币的意愿下降可能会对万事达卡产生负面影响，对电子交易的需求增加或费用降低可能会对它产生积极影响。
不过，交易额并不是定义金融网络规模的唯一方式，交易数量或许可以给出不同的视角。
交易数量对比
在过去一年，比特币网络平均每季度处理 2500 万笔交易，大约每天 28 万笔交易。而万事达卡在过去一年中平均每季度处理 330 亿笔交易，即每天 3.66 亿笔；Visa 平均每季度处理 537 亿笔交易，即每天 5.97 亿笔。这些差距令人震惊，但并非没有原因。
根据设计，比特币网络的交易吞吐量有限。这确保了网络可以保持去中心化，由世界各地的人运行。然而，这种限制并不意味着比特币网络每天只能处理 28 万笔交易。在比特币网络之上构建去中心化的 2 层解决方案，可以促进交易量的大幅增加。
第 2 层解决方案可以弥补差距吗？
本文不深入解释区块链第 2 层解决方案的工作原理。从本质上来看，比特币的闪电网络引入了在基础层之上将交易发送给其他人的能力，只要发送者有资金支付手续费用，并且可以连接到接收者。这意味着每个人都可以发送和接收数千甚至数百万笔交易，但只会在比特币基础层上处理两笔交易，一笔是将自己设置在闪电网络中，另一笔是将闪电网络的余额在基础层中结算。
事实上，我们不太可能确切知道闪电网络上总共发生了多少笔比特币交易，因为任何人都无法监控该网络上的交易信息。同样的，我们也就无法知道比特币何时能够增长到 Visa 这样体量。
闪电网络的数量
根据 Arcane Research 最近的一项研究，在 2021 年 9 月，闪电网络上的活跃用户大约进行了 663,000 笔交易，拥有大约 10 万名活跃用户。
如果这个用户数量增长到 100 万，或者只是比特币用户的 1% 会使用闪电网络，那么它将使比特币的每日交易量增加 22 万笔，对于基础层本身每日的 28 万笔交易量来说，几乎翻了一番。一旦用户开始习惯使用闪电网络，并且大多数实体服务开始整合它，那么比特币的交易量与用户量可能会显著增加。
这样的话，那么在比特币网络基础层的一笔交易的背后，可能代表了非常多的交易，因为闪电网络上的交易本质是捆绑的，最后才会在基础层上结算。从所有已公开的数据来看，闪电网络中的节点数量、节点之间的通道数量以及通道中的比特币总量，都在以指数速度增长。如果在接下来的几年中保持这样的速度，那么比特币网络完全有可能处理与其他一些金融网络一样多甚至更多的交易量。
用户量对比
根据 WorldWide 公司通过各类调查的估计，比特币网络总共约有 4.6 亿个地址，其中有 2.88 亿个地址是 0 余额，剩下的 1.72 亿代表进行常规比特币交易的地址。有 1.47 亿属于交易所、比特币服务商、托管钱包或其他类型的服务商，只有剩下的 2500 万个地址被认为是属于比特币网络上私人的活跃钱包。
总的来说，预计比特币有超过 1 亿的用户。
信用卡用户
万事达卡和 Visa 卡并没有透露他们有多少个账户，只透露了流通中的信用卡数量。
根据 Shiftprocessing 的报告，截止 2021 年 8 月，全球有 28 亿张信用卡在使用。如果将它们排成一行，它们将环绕地球 6 圈。使用中的信用卡不等于账户，美国消费者平均拥有近 3 张信用卡，其中 14% 的人拥有 10 张以上，所以很难准确统计使用人数。
无论哪种方式，信用卡用户都比加密用户多得多（约有 3 亿人持有或持有过加密资产），而缩小这一差距需要时间和大量的教育，以让人们更多的了解这种新的金融体系如何运作。
最后，为什么本文没有研究第二大加密资产以太坊的轨迹？因为虽然它在交易量方面处于增长轨迹，但过去几个月持续上涨的交易费用可能暂时不太容易让它成为“一个数亿或数十亿用户依赖的网络”。
风险提示：
根据央行等部门发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，本文内容仅用于信息分享，不对任何经营与投资行为进行推广与背书，请读者严格遵守所在地区法律法规，不参与任何非法金融行为。
