K线基础知识及常见看涨/看跌K线形态组合

前言：K线图是投资分析的基础手段，是投资者必备的技能。K线图直观、立体感强，且信息丰富，是投资趋势分析中最常用和最基础的工具。K线图可以直观地表示币价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化。

此文主要讲解3个K线基础知识，包括：常见的K线形态、常见看涨K线形态组合、常见看跌K线形态组合。

需要强调的是：任何指标都不能单一看，结合更多指标进行判断可以提高准确率。

一、常见的K线形态

根据每只k线当日开盘价、收盘价、最高价及最低价四项数据，可以将价格走势图分成三种，即阳线、阴线和十字线。在这三种线上延伸的线段又分别称为上影线和下影线。认识K线的几种基本形态是K线分析的基础元素。基本K线形态如下图所示：

1、阳线

阳线的不同子类

无下影线，上影线长，表示币价上涨时遇到强劲反压力道，如下图1)所示;
无上影线，下影线长，表示买方力道强劲，下跌时有支撑，如下图2)所示;
上下影线短，实体红柱长，表示涨势强劲，币价坚挺，如下图3)所示;
无上下影线，长红柱，也叫太阳线，表示一路上涨，买方力道强劲，如下图4)所示;
上影线长，下影线短，表示多空交战，多方更强势，常表反转信号。需要注意的是，大涨后出现，常代表后市可能下跌，而大跌后出现，常代表后市可能触底反弹，如下图5)所示;
上影线短，下影线长，代表上涨力道强，下跌后收回，如下图6)所示;
上下影线长，实体红柱短，代表多空交战，力道均衡，行情扑朔不明，如下图7)所示。

2.阴线　

阴线的不同子类

无下影线，上影线长，表示先涨后跌，反弹无力，空头强势，如下图1)所示;
无上影线，下影线长，表示跌势强劲但下面有支撑，如下图2)所示;
上下影线短，绿柱体长，下跌趋势中出现，表示下跌力道仍然强劲;大涨后出现;表示翻转试探，表示后市可能急速下跌，如下图3)所示;
无上下影线，也叫大阴线，表示一跌到底，卖方强劲，如下图4)所示;
下影线短，上影线长，表示多空交战，空方较强势，反弹无力，如下图5)所示;
上影线短，下影线长，表示多空交战，空方较强势但下跌时有强劲支撑，如下图6)所示;
上下影线长，绿柱短，表示多空力量均衡，行情扑朔不明，如下图7)所示。

3、十字线

十字线的不同子类

上影线长，无下影线，即倒T形，表示买方虽强但卖方将价格拉回，空方较强势，如下图1)所示;
下影线长，无上影线，即T形，表示卖方虽强但买方将价格拉回，多方较强势，如下图2)所示;
上下影线长，即大十字，多空两方势均力敌，后市需观察，如下图3)所示;
上影线长，下影线短，表示开盘后上涨但收盘却被打回平盘，空头较强势，如下图4)所示;
下影线长，上影线短，表示先跌后涨，买方较强势，如下图5)所示。

K线图往往受到多种因素的影响，用其预测价格涨跌并非能做到百分之百的准确。另外，对于同一种图形、许多人也会有不同的理解，做出不同的解释。因此，在运用K线图时，一定要与其他多种因素以及其他技术指标结合起来，进行综合分析和判断。

二、常见看涨K线形态组合

1、曙光初现

形态介绍：在连续下跌的行情中，在一段下跌过后收出一根大阴线，之后由一根大阳线收在阴线的二分之一处上方，意为多头发力，但并未完全占据优势，此种形态被称为曙光初现。

买入参考位：曙光初现形态出现次日，若能确认币价不跌破形态最低点，则买点出现。

止损参考位：形态最低点。

2、平头底部

形态介绍：上涨形态。在一轮下降趋势中，两根K线有相同的最低价，意味行情探低见底，币价将反转上升。此种形态称为平头底部，是较好的短线小幅加仓补仓的机会。

买入参考位：平头底部形态出现次日，若币价继续上涨并越过前根K线的实体，则买点出现。

止损参考位：形态最低点。

3、下跌尽头线

形态介绍：上涨形态。在下跌趋势中，出现一根带长下影线的阴线，紧接着出现一根小K线，第二根K线的实体及阴线，完全处于前跟K线的长下影线之内，此时意味着下跌行情可能发生反转，被称为下跌尽头线。

买入参考位：下跌尽头线形态出现次日，若币价继续上涨并越过前根K线实体，则买点出现。

止损参考位：长下影阴线的最低点。

4、三阳开泰

形态介绍：上涨形态。通常在上涨行情初期，连续出现三根中阳线或大阳线，每一天的最高价都高于前一天的最高价，每一天的最低价都高于前一天最低价，且成交量放大，一般为加速进场的信号，此种K线形态称为三阳开泰。

如果第二根和第三根K线或第三根K线表现上涨势头减弱，表明多头前方受阻；如果第二根创出新高，但第三根是一小K线，则代表多头消耗殆尽，在前方受阻或停顿两种三兵形态下，应谨慎做多。

买入参考位：三阳开泰形态出现次日，若币价继续上涨并越过前根K线实体，则买点出现。

止损参考位：第一根阳线的最低点。

5、锤子线

锤子线是伞型线的一种，像一把伞状，下影线较长，实体较短，不分红绿，常出现在下降趋势中，被称为锤子线，具有夯实底部的作用。

倒锤线：倒锤线和锤子线形态相反，颜色不分红、绿。倒锤子的出现，预示行情可能反转。倒锤线和锤子线一样，需出现在市场底部，且待其他验证信号验证方有效。

6、启明星

启明星属于看涨中继形态，由红、绿/红、绿三根蜡烛线组成，第一根红色蜡烛线表示空头占主宰地位；第二根蜡烛线为纺锤线，理想情况下其实体部分与第一、第三根蜡烛线的实体部分不接触，小实体代表空头丧失驱动市场走低能力；第三根蜡线实体部分应深入到第一根蜡烛线红色实体内部，标志多头夺回主权。

如果第二根蜡烛线是一根十字星，则该状态为十字启明星，反转信号强于启明星。值得注意的是，启明星形态完成时，市场已经完成了一小段极速反弹，因此需等待行情再小幅回落到支撑启明星形态的支撑位附近，择机逐步做多。

所有单一看涨形态，并不一定能构成看涨事实，因所处时间线长短、位置等因素而不同，同一看涨形态，在不同的位置可能为看涨中继、看涨反转形态，同时，前一个看涨信号如果有后一个看涨信号验证为最稳。

三、常见看跌K线形态组合

1、黄昏之星

第一天币价继续上升，拉出一根阳线，第二天波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成星的主体部分，第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天的阴线实体。黄昏之星表示币价回落，是卖出信号，应伺机抛货。

2、三只乌鸦

三只乌鸦的技术特征有：连续出现三根阴线，每日收盘价都向下跌，收盘价接近每日的最低价位，每日的开盘价都在上根K线的实体部分之内，第一根阴线的实体部分，最好低于上日的最高价位。

3、高位吊颈线

吊颈线吊颈线是空头K线形态之一。指币价经过一轮涨升后，在高位出现一条长下影、小实体的图线（阴阳不分）。吊颈是强烈的卖出信号。

4、断头铡刀

一根大阴线切断了三根均线，改变了均线的排列为空头排列，后势看空。

5、看跌捉腰带线

看跌捉腰带线又名”尖兵线”或”试盘线”，预示行情看跌；在上升趋势中的看跌捉腰带线，表明行情将停滞或反转；在盘档中的看跌捉腰带线，以试盘线居多，多头尖兵线的出现意味着行情向上突破盘整失败，抛压太重，趋势以继续横盘居多。

6、看跌吞没形态

看跌吞没形态是判定行情反转的K线形态之一，得到了市场的很多验证。关于看跌吞没形态判断标准有三条：1.在此形态出现之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势中。2.此形态必须由2条K线组成，其中第二根实体必须覆盖第一根K线的实体。3.此形态须由两根K线组成，第二根K线为阴线，第一根为阳线，颜色相反。

7、双飞乌鸦

双飞乌鸦出现在上升趋势中，是由两根阴线构成的转向组合。其技术特征：

第一根阴线的实体部分与上一根阳线实体形成一段小缺口，构成起飞的形状，且出现高开低走，但收盘价高于前面阳线的收盘价，这实际上是一根假阴线。变化图形：阴线实体与阳线实体可以不留有缺口；

第二根阴线也是高开低走，且把第一根阴线完全吞并了（请注意是阴线实体的包容，不包括上下影线，变化图形的第二根阴线实体并不一定高开）；

第二根阴线实体可长可短，如下穿到前面的阳线实体1/2处，则转化为黄昏之星的变化图形。

8、乌云盖顶

币价经过前期大幅上涨后，并没有延续上涨走势，而是在相对高位出现大幅震荡走势，在这一阶段币价表现上涨乏力，每日成交量很大，在高位阴线渐渐增多，有如乌云袭来。

此时主力通常利用币价反复震荡，来吸引短线客跟风介入，做出币价还要向上突破的假象，激发起人们的买入冲动情绪，在这一阶段主力出多进少，盘口如果接盘的人多，主力就出货，币价在主力大量卖盘的抛售下就会下跌，一旦接盘少了，主力再次利用大单迅速拉升币价，甚至创出新高来吸引买盘跟进，如此反反复复，散户买入币后，没有赚钱是不甘心卖掉币的，主力正好利用散户的这种心理，通过长时间震荡达到出货的目的。