1. 什么是标记价格
为了提高合约市场稳定性,减少市场异常波动时不必要的强制平仓,我们使用标记价格来计算用户的未实现盈亏。
2. 标记价格算法
标记价格=现货指数价格+基差移动平均值
基差移动平均值
=移动平均值(合约中间价 - 现货指数价格)
=移动平均值((合约卖一价 + 合约买一价)/2 - 现货指数价格)
标记价格同时考虑了现货指数价格及基差的移动平均值。移动平均值机制平滑过滤短时间内的合约价格波动,减少异常波动产生的不必要强制平仓。
3. 标记价格应用
a. 未实现盈亏计算:
多仓:未实现盈亏=面值*张数*最新标记价格-面值*张数*结算基准价
空仓:未实现盈亏=面值*张数*结算基准价-面值*张数*最新标记价格
b. 结算价格:
永续合约于每日香港时间16:00结算,结算价为当时的最新标记价格