SAND当前数据
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Token信息
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token：SAND
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当前价格：$2.84
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市值：$3,201,263,894
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流通供应：11.2亿 SAND
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总供应量：30亿 SAND
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最高价格：$7.51
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30天平均价格：$4.83
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24小时成交量：$450,962, 362
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融资信息
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种子轮：321万美金（2019年11月）
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战略销售：60万美金（2020年7月）
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首次交易所发行（IEO）：300万美金（2020年8月）
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外部链接
网站:
https://register.sandbox.game/
官方推特:
https://twitter.com/TheSandboxGame
官方Discord:
https://discord.com/invite/vAe4zvY
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基本因素评级
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市场机会：8
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生态系统发展：8
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token经济：6.5
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token表现：8
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核心团队：8
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底层技术：7.5
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路线图：8
SANDBOX介绍
Sandbox是一个基于区块链的游戏生态系统，包含NFT市场、用于创建游戏物件的工具和一个可玩的在线多人游戏。
该项目通过两年时间构建产品并将多个知名品牌引入其平台，获得了区块链游戏领域的领先地位。
然而，像Meta这样打算在元宇宙行业大放异彩的重量级企业，可能会让Sandbox保持小众。
去中心化的元宇宙领域可能会在未来几年扩大，Sandbox已做好充分准备，在即将推出的游戏中利用这一增长，因此，可投资等级为B。
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关键要点
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Sandbox是去中心化游戏领域的领先项目；但是将无法与Meta这样的巨头竞争。
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该团队巧妙地利用与知名品牌的联系为其平台带来了兴奋点和使用率。
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尽管该平台作为NFT市场很好地执行了其核心功能，但由于以太坊上的高交易成本和Polygon上的交易服务器拥堵问题，其3D游戏可能会存在问题。
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SAND的供应通胀很高，这可能对其价值产生负面影响。
市场机会
Sandbox是快速增长的元宇宙市场在区块链利基市场的领先项目。
由于其在品牌推广和广告方面的有效方式，所以超越了去中心化的竞争对手。
然而，它将没机会与Meta（前Facebook）等传统现有企业竞争，并且可能将受限于与Decentraland和Gala等较小的参与者的竞争。
该项目专注于元宇宙，据彭博社报道，到2024年，该领域的市场规模将达到8000亿美元。其中包括收藏品、交易市场和游戏。
在元宇宙中，基于区块链的项目具有重大价值，因为它们通过非同质化token (NFT) 实现了资产的真正所有权。
与游戏内头像等传统收藏品不同，NFT永久存在，即使它们使用的应用程序不复存在。
此外，NFT可以在应用程序和游戏之间转移，这在传统的孤立设置中是很少能实现的
以目前的市值计算，Sandbox在这个潜在市场中的份额仅为0.55%。
鉴于该项目强劲的基本面，我们认为它可能会在未来几年大幅增加其在整个潜在市场中的份额。
元宇宙市场增长展望|资料来源：Bloomberg
在区块链领域，Sandbox的核心竞争对手是Decentraland和Gala Games。
他们专注于类似的元宇宙方面：虚拟土地、NFT和游戏。
Sandbox在其细分市场中领先，主要是因为它被Adidas，Gucci和Atari等知名品牌认可为广告平台。
这种营销上的努力成功地吸引了更多人购买土地NFT。
地块的唯一所有者|资料来源：Dune Analytics
来自大企业的验证使其他信誉良好的广告商将Sandbox视为潜在的推广场所。
与此同时，新品牌的加入带来了更多对品牌内容消费感兴趣的终端用户。
Sandbox 土地市场
与Sandbox不同，Decentraland和Gala Games不具备成为有吸引力的广告空间的优势。
Decentraland没有像Sandbox那样生动地提供土地所有权的可视化表示，而Gala Games将土地在不同的游戏中划分开，这导致了观众的碎片化。因此，它们处于劣势。
Decentraland 土地市场
然而，在与Meta和微软这样的巨头竞争时，对于Sandbox及其同行来说，这始终是一场艰苦的战斗。
基于区块链的元宇宙很可能仍然是一个利基产品，因为它的参与者没有足够大的用户群和可比较的资源来开发产品。
中心化的互联网老牌企业正在积极探索元宇宙。虽然有些人认为他们的进入相对于少数在元宇宙利基市场发展的区块链公司来说有些迟到，但似乎更大的公司仍将主导这个市场。
像Meta这样的大公司可以以具有竞争力的价格创建具有流畅用户体验的硬件和软件包。
那是因为他们的业务开发预算要大得多，而且他们可以从生产商那里以折扣价订购大批量的硬件。
Oculus Quest2起价299美元。这对于VR头显来说价格相当低，对于像Sandbox这样无法从硬件生产商那里订购数百万台设备的小型玩家来说很难突破。
此外，这些公司在游戏开发商、制作人和发行商之间有着紧密的联系。
他们雇佣了工业规模的制作和游戏工作室，并且已经建立了长达十年的产品管道，像Sandbox这样的小型组织没有机会与之竞争。
尽管如此，现有企业之间的收益分享模式仍会将许多小型创作者排除在外，最重要的是，元宇宙的中心化版本经常因潜在侵犯用户隐私和所有权而受到批评。
因此，我们认为基于区块链的元宇宙利基市场将仍然有价值，即使它仍是整个元宇宙市场的一小部分。
鉴于该行业预计将在未来几年快速增长，即使Sandbox在执行方面表现平平，它仍应显示出强劲的增长。但是，由于来自希望获得立足点的财富500强公司的激烈竞争，这种增长将受到限制。
尽管如此，由于Sandbox在其利基市场中处于领先地位，因此该项目具有巨大的增长潜力并获得了高于平均水平的8.0/10分。
技术
虽然该项目的技术尚未完全开发，但其核心功能得到了很好的实现。
虽然有人担心即将推出的Sandbox游戏的用户友好性，但乐观地认为团队有足够的经验和时间来解决这些问题。
Sandbox元宇宙包括市场，创作者工作室和将它们连接到一起的一款游戏。
目前，该游戏为私人alpha版本，仅适用于Sandbox地块的选定所有者。
就目前的元宇宙而言，大部分活动仍然是投机交易，游戏主要是销售NFT的工具，而不是像传统的“AAA”游戏那样具有娱乐性。
Sandbox完全支持资产投机，这推动了平台的大部分业务。
因此，即使游戏尚未完全上线，也不会引起我们的关注。
Sandbox元宇宙vs GTA V
在Sandbox上买卖地块、角色和游戏内资产等物品非常方便。
与Decentraland和Gala Games相比， Sandbox的界面和身份验证系统提供了卓越的用户体验。
这主要是因为该团队在去中心化游戏领域比其竞争对手更有经验。
他们几年前开始研究Sandbox。该游戏甚至获得了苹果公司颁发的2012年最佳游戏”奖，苹果公司以开发具有一流用户体验的产品而闻名。
该平台的另一个优势是它为创作者提供的多功能且方便的工具，像Sandbox这样的平台依赖于新内容的不断流入。
因此，对于Sandbox来说，让创作者能够轻松地将用户生成的内容贡献给其生态系统至关重要。
Sandbox的创作者模块使用户能够制作他们的游戏，这比市场上的其他工具要先进得多。即使是该领域最大的NFT平台OpenSea，也落后了。
Sandbox创作者应用程序
Opensea创作者应用程序
这并不意味着Sandbox没有问题。该项目目前仅限于以太坊，由于其高昂的交易成本，这极大地限制了其潜在用户群。
一些用户在买卖物品时愿意承担高额的以太坊费用，但游戏内交互的高额费用，特别是如果交互保持在链上，并不是一个可行的解决方案。
作为回应，该团队计划添加Polygon网络，但即使是2层网络也存在问题。
Polygon上流行的基于区块链的游戏之一是Crypto Unicorns，其中每次游戏内交互都需要进行链上交易，可能需要5分钟以上才能通过Polygon的公共服务器。
这成为了一个问题，因为在一个游戏环节中这样的交互次数可能超过25次
解决此问题的方法之一是在像Alchemy这样的服务上注册私人服务器。
但是，这对用户体验造成了严重打击。因此即使Sandbox在Polygon上推出游戏，也可能会遇到同样的问题。
与此同时，如Gala Games和Axie Infinity这样的竞争对手，构建了专用的区块链，以促进更流畅、更实惠的游戏体验。这种情况使Sandbox处于劣势。
尽管如此，鉴于基于区块链的游戏仍处于开发的早期阶段，并且该细分市场的竞争还不激烈，Sandbox可能不会成为一款明显糟糕的游戏。
此外，鉴于该团队迄今为止的记录，乐观者认为Sandbox实际上会在竞争升温之前制作出出色的游戏。
总体而言，尽管Sandbox游戏的运作方式令人担忧，但该项目的市场和创作者工具非常出色。
由于它们是目前用户关注的主要驱动力，因此该项目的技术目前已经足够好了。
因此，它的平均成绩略高于7.5/10。
生态系统发展
到目前为止，Sandbox拥有去中心化元宇宙项目中最大的生态系统。
这主要是因为该团队巧妙地利用与知名品牌的联系以鼓励土地销售。
该项目在所有基于区块链的元宇宙平台中使用率最高。
从活跃用户数量、唯一持有者数量和土地销售量等指标中可以看出这一点。
Sandbox (蓝色) vs. Decentraland (金色) 日活跃用户|
来源：Dappradar
Sandbox (蓝色) vs. Decentraland (金色) 日交易量|来源：Dappradar
值得注意的是，在Facebook于2022年10月28日宣布其元宇宙扩展计划之前，Sandbox和竞争应用程序的活动基本停滞不前。
大型互联网现有企业对元宇宙叙事的验证引发了对元宇宙资产的猜测，Sandbox以及类似项目也从中受益。
正如数字所示，Sandbox可以更好地吸引投机者日益增长的兴趣。
那是因为该项目上加入了超过165个品牌并将它们用作营销工具。
目前元宇宙市场的核心活动之一是买卖虚拟土地。
Sandbox定期在育碧、阿迪达斯和史努比狗狗等热门品牌保留的土地旁边进行土地销售。
用户看到成为阿迪达斯和无聊猿游艇俱乐部等品牌的数字邻居的价值，并竞相购买地块。
因为一旦项目的游戏完全可用，带来的Sandbox虚拟土地的潜在收益，所以这种方法是合理的。
Sandbox上的品牌形象并不局限于项目地图上的艺术展示。游戏内也会有额外的活动。
例如，Atari（雅达利）目前正在建设一个主题公园，供用户参观和玩街机游戏。然后Atari将收取入场费并将各种数字商品作为NFT出售给与会者。
此外，Snoop Dog计划创建一个数字大厦，在那举办现场音乐会并与粉丝互动。
通过在这些备受瞩目的虚拟财产附近拥有土地，业主可以通过提供相关服务获得额外的投资回报。
或者，他们可以将土地出租或出售给可能希望扩展其虚拟房地产以开展新活动的品牌所有者。
总体而言Sandbox在利用品牌营销其虚拟土地方面做得很好。如果加入Sandbox的流行品牌的趋势继续下去，该项目将继续以比竞争对手更快的速度扩展其生态系统。
因此，这块的得分是8.0/10，高于平均成绩。
token经济
尽管Sandbox的原生token SAND因其用例而具有很高的需求，但该项目的token经济学却受到高供应通胀的影响。
早期投资者的高回报加剧了这种担忧，即使SAND的价值大幅下跌，他们也会被激励盈利出售。
从token经济学的角度来看，只能用SAND token购买Sandbox土地是有利的。它对新的和现有的投机者创造了对SAND的持续需求。
新进入者需要从市场上购买SAND来购买土地。现有的参与者，特别是那些经常购买土地的参与者，被鼓励在库存中保留一些SAND。
如果频繁进出仓位，如果token价格上涨他们就会面临在SAND中失去购买力的风险。
由于上述因素，SAND有一个持续的购买压力，而元宇宙的叙事很受欢迎。
此外，活跃的土地买家会保留大量的SAND进行购买。
最重要的是，SAND为创作者提供了附加价值。
制作具有附加功能的游戏资产，创作者需要通过质押SAND获得的GEM和CATALYST token。
因此，创造者也产生了需求来源，同时锁定了一些token的流通供应。
然而，考虑到高通胀，Sandbox要求高需求，而不是利益。
目前，超过50%的SAND token在流通，到2025年流通量将翻一番，相比之下，GALA流通量将增加约50%。
SAND token释放时间表
来自私人和种子阶段投资者的SAND仍在解锁，最后一次释放是在2023年7月。
这些投资者以0.0036美元和0005美元的价格购买了SAND，以当前价格分别超过800倍和600倍。
即使大盘随着SAND下跌，早期投资者仍然可以实现高额利润。
这就是为什么会有持续的抛售压力，如果需求放缓，可能导致SAND价格长期下跌。
总而言之，虽然SAND有明确且合理的用例来刺激需求，但仍存在循环供应的高通胀会拖累其价格下跌的风险。
因此，这块的评分略低于平均水平，为6.5/10。
Arthur Madrid-联合创始人兼首席执行官
Arthur是Pixowl的最初创始人之一，该公司是2012年推出的Sandbox手机游戏背后的公司，Pixowl于2018年被Animoca Brands收购。
Sebastien Borget-联合创始人兼首席运营官
Sebastian在成长型初创公司方面拥有超过14年的经验，其中有超过4年的区块链经验和11年的手机游戏经验。
他还曾为众多初创公司担任顾问。Sebastien是区块链游戏联盟的主席，该联盟是一个由250名关键行业成员组成的非营利组织。
他被Cointelegraph评为加密领域最具影响力的100人之一。
Sandbox拥有30多名员工，其中大多数人在游戏方面拥有丰富的经验。
该项目还得到了软银和Animoca Brands等主要投资者的资助。
Sandbox拥有坚实的团队和强大的资金支持。因此，团队方面的评分为8.0/10。
路线图
该团队有一个全面的路线图以及未来几年要实现的目标，2022年的主要目标是推出Sandbox游戏应用程序。
这将使Sandbox世界中各种品牌的NFT社区(例如The Walking Dead和Snoop Dog)能够获得虚拟体验并获得社区奖励。
此外，该团队计划进行更多土地销售，以扩展到家用游戏机和移动设备。
重要的是，该团队发布了游戏的alpha版本，低延迟，原计划是在2021年第三季度发布，但实际上是在2021年第四季度发布的。
鉴于整个加密行业在最后期限方面表现不佳，这算是一个不错的表现。
该团队过去已经展示了其交付能力，并有望在2022年取得成功。因此，Sandbox在本部分中获得了8.0/10的高分。
token表现
SAND token于2020年8月推出，目前交易价格约为2.8美元。在发布时，该token的交易价格约为0.08美元，大约是其在Binance上的初始发行价格的10倍。
随着NFT成为主流和元宇宙的热度上升，SAND在2021年11月呈抛物线增长，达到了7.51美元的峰值，鉴于最近几个月市场的抛售，价格一直在回落。
SAND 价格表现|来源：CoinGecko
随着三星、微软和Meta等全球技术领导者向元宇宙产品投入大量资源，最近的抛售可能代表着在更长的时间范围内的良好进入。
因此，Sandbox在这部分获得了8.0/10的高分。
链金研究员总结
综合考虑，Sandbox抓住了元宇宙的炒作，并成功地将其与区块链结合起来。
到目前为止，它是同类产品中最好的，拥有比竞争对手更好的用户体验、更多相关品牌和更大的交易量。
因为与竞争对手不同，该团队是在整个2018-2019年的整个熊中进行建设。
因此，一日市场复苏 Sandbox在产品功能和质量上都处于领先地位。
不过，项目规模仍然太小，无法与互联网巨头竞争，这一点不太可能改变。一旦大公司全面部署元宇宙业务，Sandbox及其竞争对手将感受到严重的竞争压力。
尽管如此，鉴于对元宇宙增长的总体积极预测，Sandbox很可能会比其去中心化的竞争对手扩张得更快。
它已经确立了自己作为一个拥有活跃市场的强大玩家地位，并且随着即将推出的游戏，应该获得更大的动力。因此，它获得了高于平均水平的B级。
投资有风险，本文观点和意见仅代表作者本人，并不构成任何建议。
